Un paso más
Volumen 11, número 6
30 de julio de 2021
Novedades sobre defensoría que pueden serle útiles
Como muchos de ustedes saben, el WOCCU defiende firmemente que se incluya la proporcionalidad en cada estándar internacional, a fin de que los reglamentos puedan adaptarse adecuadamente a las cooperativas de ahorro y crédito, y se considere adecuadamente nuestro modelo operativo. Este año, el G20 está dirigido por la presidencia italiana y se centrará, en parte, en cuestiones de inclusión financiera. Espero que puedan establecer la conexión entre la proporcionalidad y la importancia de esto para las instituciones financieras más pequeñas. La implementación adecuada de la proporcionalidad en las regulaciones para las instituciones de depósito cooperativas más pequeñas, como las cooperativas de ahorro y crédito, puede reducir en gran medida las desigualdades y promover el crecimiento inclusivo. Lo que es más importante, la proporcionalidad, si se aplica adecuadamente, puede hacer avanzar significativamente los objetivos del G20 de promover la inclusión financiera, al fomentar las finanzas responsables a través de un mayor acceso a los servicios financieros responsables y asequibles.
Con ese fin, fue alentador ver los comentarios de Ignazio Visco, el gobernador del Banco de Italia, quien dio un discurso de apertura a la Conferencia del IIF G20 2021: la agenda del G20 bajo la presidencia italiana. En su discurso, el Sr. Visco comentó sobre la inclusión financiera, y señaló que el cambio hacia los servicios financieros digitales merece mucha atención, ya que ofrece nuevas oportunidades, pero si no se rige cuidadosamente también podría generar consecuencias indeseables. No solo puede conducir a nuevas formas de exclusión y hacer que el acceso a las finanzas sea más desigual, sino que también puede favorecer el comportamiento financiero irresponsable, como el endeudamiento excesivo. Señaló que garantizar que los beneficios de la digitalización se compartan ampliamente (y, por lo tanto, sean financieramente inclusivos) dependerá en gran medida de la accesibilidad de las infraestructuras digitales, el grado de alfabetización financiera y digital, y la adecuación del gobierno, especialmente en los campos de regulación y supervisión.
Estas declaraciones son alentadoras, y espero ver un lenguaje similar en la Declaración de líderes del G20 en octubre. Espero ansiosamente ver si pueden dar un paso más y hacer la conexión entre la proporcionalidad, la inclusión financiera y, lo que es más importante, el papel fundamental que pueden desempeñar las cooperativas de ahorro y crédito.
El Comité de Basilea se reúne para analizar el impacto de Covid‑19 en los bancos
El 4 de junio de 2021, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea se reunió para cubrir los siguientes temas relacionados con el efecto de la COVID‑19 en el sistema bancario actual:
- Análisis sobre “los riesgos de la COVID‑19 para el sistema bancario, revisa las prácticas de aprovisionamiento y enfatiza la importancia de usar reservas de capital y liquidez.
- Revisión del informe provisional que evalúa el impacto del marco de Basilea durante la COVID‑19”.
- Acuerdo “para realizar una consulta pública sobre el tratamiento prudencial de las exposiciones de criptoactivos”.
Mientras el mundo está comenzando a reabrir, el Comité advirtió que los bancos y supervisores deben seguir atentos a los riesgos y las vulnerabilidades que conlleva la COVID‑19 al usar, entre otras cosas, “soluciones de reservas de capital y liquidez de Basilea III para absorber impactos y mantener préstamos a hogares y negocios solventes”, y fortalecer la resiliencia operativa. El Comité también evaluó las reformas posteriores a la crisis mediante la revisión de un informe provisional, que proporcionó una evaluación preliminar del impacto que tuvieron los estándares de Basilea III durante la pandemia. Los desarrollos del mercado de criptoactivos también se cubrieron durante la reunión, así como los “próximos pasos en el desarrollo de su tratamiento prudencial para las exposiciones de criptoactivos de los bancos”.
Hay más información disponible sobre la reunión del Comité de Basilea del 4 de junio aquí.
¿Por qué esto es importante para su cooperativa de ahorro y crédito? Cómo el Comité de Basilea abordará el retiro de muchas de las medidas de ayuda aprobadas durante la crisis de COVID‑19 tendrá un impacto directo en el balance financiero de las cooperativas de ahorro y crédito. Comprender los enfoques y puntos de vista del Comité de Basilea ayudará a las cooperativas de ahorro y crédito a prepararse para el impacto.
El Consejo de Estabilidad Financiera solicita respuesta a la consulta pública sobre pagos transfronterizos
El Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) anunció que buscaba respuesta a su consulta pública, Objetivos para abordar los cuatro desafíos de los pagos transfronterizos. Los objetivos globales propuestos tienen como objetivo mejorar el costo, la velocidad, la transparencia y el acceso a los pagos transfronterizos por medio de la hoja de ruta del FSB para mejorar los pagos transfronterizos. “Los objetivos cuantitativos propuestos son un paso fundamental en la hoja de ruta del G20 para mejorar los pagos transfronterizos, que fueron respaldados por los líderes del G20 en noviembre de 2020”.
El FSB espera que los objetivos individuales se cumplan para fines de 2027; sin embargo, los objetivos de costos de remesas se fijan para 2030 por el Objetivo del Grupo de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (UN SDG), que está avalado por el G20.
El FSB prevé que se completará un informe final que consistirá en objetivos finales para octubre de este año. Para esta fecha, el FSB afirma que habrá desarrollado un “enfoque de implementación para monitorear los objetivos que establecerán:
- cómo se medirán los objetivos y cómo se llenarán las fuentes de datos y las brechas de datos;
- cómo se supervisará el progreso hacia el cumplimiento de los objetivos y
- la frecuencia de la recopilación y publicación de datos”.
Puede encontrar más información sobre la consulta pública del FSB sobre pagos transfronterizos aquí y aquí.
¿Por qué esto es importante para su cooperativa de ahorro y crédito? Los organismos internacionales de establecimiento de normas, bajo la dirección del G20, se centran en reformas de los sistemas de pagos en todo el mundo con un enfoque en redes de pagos más rápidas, más baratas y más transparentes. Esto traerá cambios significativos en la forma en que las cooperativas de ahorro y crédito participan en pagos de todo tipo y podría tener un efecto disruptivo en las ganancias, los ingresos y el papel de la industria en los pagos.
El Consejo de Estabilidad Financiera apoya el fin de LIBOR para fines de 2021
LIBOR está llegando a su fin. Aunque muchas configuraciones en USD continuarán hasta fines de 2023, la mayoría del panel LIBOR de los bancos globales cesará para fines de 2021. En marzo, la ICE Benchmark Administration (IBA) y la Financial Conduct Authority (FCA) confirmaron las fechas en las que se interrumpirán todas las configuraciones de LIBOR. En respuesta, el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) ha publicado varios informes y publicaciones que respaldan una “transición fluida” de la LIBOR para fines de 2021.
El FSB hizo recomendaciones para que las firmas y autoridades del sector financiero y no financiero las consideraran mediante la publicación de las siguientes declaraciones e informes:
- “Plan global de transición actualizado que, basándose en las recomendaciones del grupo de trabajo nacional, resume los pasos de alto nivel que las empresas deberán seguir ahora y durante el transcurso de 2021 para completar su transición.
- Un documento que revisa las tasas nocturnas sin riesgos y las tasas a plazo, basándose en el concepto de que las herramientas necesarias para completar la transición están disponibles actualmente. El FSB advierte a los participantes del mercado que no esperen el desarrollo de herramientas adicionales, en particular las tasas sin riesgo a futuro.
- Una declaración sobre el uso de los ajustes de diferenciales de ISDA en productos en efectivo, para respaldar la transición, particularmente en los mercados de préstamos, que sigue siendo un área de preocupación con muchos préstamos nuevos aún vinculados a LIBOR.
- Una declaración que alienta a las autoridades a establecer expectativas coherentes a nivel mundial de que las entidades reguladas deben cesar el nuevo uso de LIBOR de acuerdo con los plazos relevantes para esa moneda, independientemente de dónde se registren esas operaciones”.
Encontrará información adicional sobre las recomendaciones de los FSB para la transición de LIBOR aquí.
¿Por qué esto es importante para su cooperativa de ahorro y crédito? La transición para abandonar el uso de LIBOR como índice crea desafíos legales y operativos para las cooperativas de ahorro y crédito que tienen instrumentos conectados al índice LIBOR. Comprender las expectativas regulatorias ayuda a una cooperativa de ahorro y crédito a gestionar la transición.
Gobernador del Banco de Italia habla sobre inclusión financiera en el cierre de la conferencia IIF G20 2021
Ignazio Visco, el gobernador del Banco de Italia, dio un discurso de apertura a la Conferencia IIF G20 2021: la agenda del G20 bajo la presidencia italiana. En su discurso, el Sr. Visco cubrió temas relacionados con la COVID‑19 y la economía global, la regulación financiera, y la inclusión financiera y la cooperación digital internacional.
Visco destacó que las preocupaciones que existían antes de la pandemia son más pronunciadas en la actualidad, como el aumento del uso de la digitalización. Señaló que, en coordinación con las principales organizaciones internacionales, los ministros de Finanzas del G20 y los directores del Banco Central actualizaron su Plan de Acción para continuar con la eficacia de las respuestas de políticas económicas y admitieron la “...necesidad de supervisar de cerca los caminos de recuperación cada vez más divergentes, lo que puede implicar una reducción asíncrona de las medidas de apoyo monetario y fiscal, y tener en cuenta los efectos secundarios de las políticas internacionales”.
El gobernador también enfatizó la necesidad de abordar las vulnerabilidades en el sector de la intermediación financiera no bancaria (NBFI), especialmente en las áreas de los Fondos del Mercado Monetario. Visco también analizó las preocupaciones de regulación financiera en torno a la reducción de riesgos financieros relacionados con el clima. “El G20 Finance Track tiene como objetivo fomentar una mejor alineación de los compromisos financieros públicos y privados con los objetivos del Acuerdo de París 2015”.
En particular, Visco abordó cómo la digitalización tiene un impacto directo en la inclusión financiera. Advirtió que, si bien la digitalización puede generar acceso, también podría “conducir a nuevas formas de exclusión”, incluido el endeudamiento. “El resultado dependerá, crucialmente, del desarrollo y la accesibilidad de las infraestructuras digitales, el grado de alfabetización financiera y digital, y la adecuación del gobierno, especialmente en los campos de regulación y supervisión”. Algunas de las soluciones prescritas por Visco incluyen: fomentar enfoques regulatorios y de supervisión más innovadores; desarrollo de pagos transfronterizos para que sean más económicos, rápidos, transparentes e inclusivos; y la coordinación con las recomendaciones de los Consejos de Estabilidad Financiera para abordar los desafíos relacionados con las monedas globales estables para la regulación, supervisión y control del sistema de pagos.
El discurso completo del gobernador Ignazio Visco está disponible aquí
¿Por qué esto es importante para su cooperativa de ahorro y crédito? La presidencia italiana lidera la Cumbre del G20 este año. La dirección que den a los organismos internacionales de establecimiento de normas tendrá un enorme impacto en los cambios regulatorios para el próximo año.
 |
Andrew T. Price, Esq. |
Follow me on Twitter