El clima está cambiando
Volumen 11, número 10
27 de octubre de 2021
Novedades sobre defensoría que pueden serle útiles
El clima está cambiando. Esto es un pequeño juego de palabras. Sí, sabemos que el mundo se está transformando y el impacto que generará el rápido cambio climático probablemente será significativo para nuestra transformación en los próximos años. Algunas estimaciones muestran que un aumento de temperatura de solo 1,5 °C dará como resultado una reducción del 8 % en el PIB global para 2100. Inevitablemente, esto tendrá incidencia en las operaciones físicas para todos nosotros debido a los cambios en el clima, hechos conexos como mayores inundaciones, sequías, incendios fuera de control, huracanes y más. Muchos de nosotros ya hemos experimentado estos hechos en nuestras áreas locales.
El cambio climático ha tenido un inmenso impacto en la respuesta regulatoria y en cómo el sistema financiero y la política prudente abordarán los riesgos relacionados con el clima, así como en la comprensión de cómo estos riesgos afectarán la seguridad y la prudencia. El Consejo de Estabilidad Financiera tiene una hoja de ruta para abordar los riesgos financieros relacionados con el clima y está trabajando en coordinación con el G20 para evaluar esos riesgos y los impactos que tendrán en el sistema de servicios financieros. El G20 está coordinando esfuerzos para enfrentar desafíos globales como el cambio climático y la protección ambiental, al tiempo que promueve una transición hacia economías y sociedades más ecológicas, prósperas e inclusivas. El Comité de Basilea también tiene una hoja de ruta para identificar brechas en el marco de Basilea que permitan determinar si las reglas actuales reflejan de forma precisa los riesgos financieros relacionados con el clima.
Todo, desde las inversiones hasta la regulación de productos (p. ej., etiquetas ecológicas), hasta cómo administra su balance financiero y cómo dirige y administra una cooperativa de crédito, probablemente se verá afectado en los próximos años. Sí, el clima está cambiando, no solo físicamente, sino también desde una perspectiva regulatoria. ¿Está listo?
El G20 Finance Track promueve una agenda regulatoria agresiva que afecta a las cooperativas de ahorro y crédito
La presidencia italiana del G20 en la cuarta reunión de ministros de finanzas y directores de bancos centrales del G20 (Finance Track) emitió su Comunicado en el que aborda abundantes asuntos que pueden afectar a las cooperativas de ahorro y crédito en el futuro. Los pasajes clave del Comunicado son los siguientes:
1. Inclusión financiera: reafirmamos nuestro compromiso de mejorar la inclusión financiera digital de segmentos vulnerables y desatendidos de la sociedad, incluidas microempresas, pequeñas y medianas empresas (MiPyME), llevando adelante el trabajo de la Alianza Mundial para la Inclusión Financiera (Global Partnership for Financial Inclusion, GPFI) y la implementación del Plan de Acción de Inclusión Financiera del G20 2020. Por lo tanto, respaldamos el Menú de opciones de políticas del G20 para la alfabetización financiera digital y la protección del consumidor financiero y las MiPyME “Mejorar la inclusión financiera digital más allá de la crisis de la COVID-19”, con el objetivo de proporcionar una guía para los legisladores en sus esfuerzos por sentar las bases para nuevas estrategias de inclusión financiera en el mundo
postpandemia. Esperamos con ansias la revisión de los Principios de alto nivel para la protección financiera del consumidor del G20/OCDE en 2022.
2. Pagos: reiteramos nuestro compromiso con una implementación oportuna y efectiva de la Hoja de ruta del G20 para mejorar los pagos transfronterizos. Aceptamos el progreso informado en relación con los hitos establecidos para 2021 y respaldamos los ambiciosos pero alcanzables objetivos globales cuantitativos para abordar los desafíos de costo, velocidad, transparencia y acceso para 2027 establecidos en el informe del FSB.
3. Finanzas sostenibles. En esta sección se destacan tres fragmentos: 1. Acordamos coordinar nuestros esfuerzos para abordar los desafíos globales, como el cambio climático y la protección ambiental, y promover la transición hacia economías y sociedades más ecológicas, prósperas e inclusivas. Las finanzas sostenibles son cruciales para promover las transiciones ordenadas y justas hacia economías más ecológicas y sostenibles y sociedades inclusivas, en línea con la Agenda para el Desarrollo Sostenible de 2030 y el Acuerdo de París; 2. Respaldamos la Hoja de ruta de Finanzas sostenibles del G20 y el Informe de síntesis elaborado por el Grupo de Trabajo de Finanzas Sostenibles (Sustainable Finance Working Group, SFWG); y 3. Se complementa con el mapa de ruta del Consejo de Estabilidad Financiera (Financial Stability Board, FSB) para abordar los riesgos financieros relacionados con el clima, y está diseñado para adaptarse al panorama de finanzas sostenibles en evolución y las prioridades del G20 hacia el futuro, teniendo en cuenta las circunstancias nacionales.
4. Impuestos: después del acuerdo histórico alcanzado en julio sobre los componentes clave de los dos pilares sobre la reasignación de las ganancias de las empresas multinacionales y un impuesto mínimo global efectivo, respaldamos el acuerdo político final que se establece en la Declaración sobre una solución de dos pilares para abordar los desafíos fiscales que surgen de la digitalización de la economía y en el Plan de implementación detallado, publicado por el Marco inclusivo sobre la erosión de la base imponible nacional y el traslado de beneficios (Inclusive Framework on Base Erosion and Profit Shifting, BEPS) de la OCDE/G20. Este acuerdo establecerá un sistema fiscal internacional más estable y justo. Solicitamos al Marco de trabajo inclusivo sobre BEPS de la OCDE/G20 que desarrolle rápidamente las reglas del modelo y los instrumentos multilaterales como se indica en y de acuerdo con el cronograma establecido en el Plan de implementación detallado, con el fin de garantizar que las nuevas reglas entren en vigencia a nivel global en 2023.
5. Digitalización: continuaremos explorando y abordando las consecuencias de los principales desafíos económicos, sociales, ambientales, tecnológicos y demográficos, incluso a través de nuestras estrategias de recuperación. Aprovechando el Menú de opciones de políticas del G20: transformación digital y recuperación de la productividad, continuaremos analizando políticas que ayuden a sostener el crecimiento de la productividad y a garantizar que los beneficios se compartan de manera equitativa dentro y entre países y sectores.
6. Covid-19: reafirmamos nuestra determinación de usar todas las herramientas disponibles durante el tiempo que sea necesario para atender las consecuencias adversas de la COVID-19, en particular sobre aquellos más afectados, como mujeres, trabajadores jóvenes e informales y de baja calificación, y sobre las desigualdades. Continuaremos sosteniendo la recuperación, evitando cualquier retiro prematuro de las medidas de apoyo, al tiempo que preservamos la estabilidad financiera y la sostenibilidad fiscal a largo plazo, y seguiremos brindando protección contra riesgos bajistas y efectos negativos.
7. AML/CFT: reafirmamos nuestro apoyo total a la Fuerza de Tareas de Acción Financiera (Financial Action Task Force, FATF) y reconocemos que la implementación efectiva de medidas contra el lavado de dinero/contra el financiamiento y la proliferación del terrorismo (AML/CFT/CPF) es esencial para generar confianza en los mercados financieros, garantizar una recuperación sostenible y proteger la integridad del sistema financiero internacional. Destacamos la pertinencia del enfoque basado en el riesgo en las recomendaciones de la FATF con el objetivo de garantizar pagos transfronterizos legítimos y promover la inclusión financiera. Confirmamos nuestro apoyo al fortalecimiento de las recomendaciones de la FATF para mejorar la transparencia de la propiedad beneficiaria y exigimos a los países que luchen contra el lavado de dinero proveniente de delitos ambientales, en particular mediante acciones basadas en las conclusiones del informe de la FATF.
El Comunicado completo emitido por el G20 Finance Track puede consultarse aquí.
¿Por qué esto es importante para su cooperativa de ahorro y crédito? El enfoque del G20 marcará la ruta de la agenda normativa para los organismos de establecimiento de normas internacionales para los próximos años. Las agencias desarrollarán normas internacionales que influirán en las regulaciones a nivel nacional que, en última instancia, tendrán incidencia en las cooperativas de ahorro y crédito.
El Instituto de Estabilidad Financiera (Financial Stability Institute, FSI) aborda la función que cumplen las políticas prudentes en relación con el clima
En un discurso reciente, Fernando Restoy, presidente del FSI, Banco de Pagos Internacionales, abordó el rol que cumplen las políticas prudentes en relación con el cambio climático.
Restoy señaló que los bancos están expuestos al cambio climático a través de dos conjuntos diferentes de impulsores del riesgo climático: 1. riesgos físicos derivados del aumento de la frecuencia de fenómenos climáticos extremos; y 2. riesgo transaccional derivado de la alteración generada por los efectos acumulativos de los cambios en las políticas gubernamentales, la tecnología y el comportamiento de los consumidores y los inversionistas, que a su vez puede erosionar el valor de las exposiciones crediticias de los bancos sobre la garantía colateral correspondiente.
Advierte que los riesgos físicos y de transición se manifiestan en forma de riesgos de crédito, mercado y liquidez. Además, los desarrollos relacionados con el clima pueden aumentar el riesgo operativo al afectar la continuidad del negocio y dar lugar a litigios y pérdidas de reputación.
Restoy concluye que la función de los reguladores prudentes es analizar exhaustivamente el impacto financiero que tendrá el cambio climático sobre la seguridad y solidez y hacer ajustes para proteger la estabilidad del sistema financiero. La clave radicará en lograr el equilibrio correcto entre las obligaciones de divulgación, la acción de supervisión y el ajuste de los requisitos de capital, si corresponde.
La transcripción del discurso completo puede consultarse aquí.
¿Por qué esto es importante para su cooperativa de ahorro y crédito? Los reguladores están buscando incluir los problemas relacionados con el clima en sus regulaciones. Esto requerirá ajustes en muchas áreas de las operaciones de las cooperativas de ahorro y crédito, incluidas inversiones, productos, gobernanza, entre otras.
El Consejo de Estabilidad Financiera emite una carta al G20 antes de la reunión del 13 de octubre
Antes de la reunión del 13 de octubre de 2021, el presidente del Consejo de Estabilidad Financiera (Financial Stability Board, FSB), Randall K. Quarles, emitió una carta a los ministros de finanzas del G20 y a los directores de bancos centrales en relación con los dos informes que el FSB ya había proporcionado al G20 con respecto al desarrollo de un sector de intermediación financiera no bancaria (non-bank financial intermediation, NBFI) más resiliente y el abordaje de los desafíos en los pagos transfronterizos.
El FSB se comprometió a cumplir un plan de varios años para mejorar la resiliencia del sector de NBFI después de la agitación del mercado en marzo de 2020 para enfocarse en las vulnerabilidades en los fondos del mercado monetario (money market funds, MMF), con la colaboración de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (International Organization of Securities Commission, IOSCO). El FSB también proporcionó al G20 un informe final titulado “Propuestas de políticas destinadas a mejorar la resiliencia del fondo del mercado monetario”.
Además, como seguimiento de la hoja de ruta que presentó previamente al G20 sobre la mejora de los pagos transfronterizos, el FSB planea presentar:
- “un informe de progreso sobre la hoja de ruta para mejorar los pagos transfronterizos, que también confirma los medidas para el próximo año y el futuro;
- objetivos cuantitativos para abordar los desafíos de costo, velocidad, transparencia y acceso que afrontan los usuarios finales; y
- un informe sobre el progreso logrado en la implementación de la recomendación de alto nivel del FSB para la regulación, supervisión y vigilancia de los acuerdos de “moneda global estable”.
Más información sobre la carta del FSB al G20 aquí.
¿Por qué esto es importante para su cooperativa de ahorro y crédito? El informe muestra la dirección a la que se dirigen los organismos reguladores normativos internacionales con respecto a las reformas en los sistemas de pago. Esto tendrá un efecto directo sobre las operaciones de las cooperativas de ahorro y crédito en el futuro e incluso podría ser una fuerza disruptiva para el sector bancario.
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Andrew T. Price, Esq. |
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